ご機嫌いかがですか。
むねやんです。
今回はこんな企画をやってみました。
とはいってもシミュレーションですけど。
きっかけはシーウィードさんらの以下のブログです。
連続増配年数トップ50の米国企業を全て1株ずつ買ったらどうなるのか？ – こびと株.com
前回、増配銘柄について記事を書いたところでしたし、おもしろそうなので私もやってみました。
（アイデアは上記ブログから拝借しております。）
なお、前提条件として「株の購入手数料は１株５ドル」とし、為替は「１ドル＝１１２円」とします。
為替手数料は計算しないことします。
対象は前回の記事で挙げた「米国株式25年以上連続増配銘柄」で、順位は配当利回り順とします。
ではさっそく、やってみましょう。
まずは前回の米国株連続増配ランキング、全113株を全て買ってみたらどんなポートフォリオができるのかやってみました。
| 順位 | 企業名 | ティッカー | 連続増配年 | 株価 | 配当利回り | P/E |
| 1 | Helmerich & Payne Inc. | HP | 44 | 52.11 | 5.37 | n/a |
| 2 | AT&T Inc. | T | 33 | 39.17 | 5.00 | 18.39 |
| 3 | National Retail Properties | NNN | 28 | 41.66 | 4.56 | 36.23 |
| 4 | Mercury General Corp. | MCY | 30 | 56.69 | 4.39 | 39.37 |
| 5 | Target Corp. | TGT | 50 | 59.01 | 4.20 | 11.92 |
| 6 | Altria Group Inc. | MO | 48 | 63.42 | 4.16 | 8.37 |
| 7 | Old Republic International | ORI | 36 | 19.69 | 3.86 | 12.62 |
| 8 | People’s United Financial | PBCT | 25 | 18.14 | 3.80 | 20.16 |
| 9 | Universal Corp. | UVV | 46 | 57.30 | 3.77 | n/a |
| 10 | ExxonMobil Corp. | XOM | 35 | 81.98 | 3.76 | 29.60 |
| 11 | Chevron Corp. | CVX | 29 | 117.50 | 3.68 | 38.15 |
| 12 | United Bankshares Inc. | UBSI | 43 | 37.15 | 3.55 | 19.55 |
| 13 | Universal Health Realty Trust | UHT | 31 | 75.49 | 3.50 | 23.37 |
| 14 | Consolidated Edison | ED | 43 | 80.68 | 3.42 | 19.49 |
| 15 | Kimberly-Clark Corp. | KMB | 45 | 117.68 | 3.30 | 19.68 |
| 16 | Coca-Cola Company | KO | 55 | 45.01 | 3.29 | 46.89 |
| 17 | Federal Realty Inv. Trust | FRT | 50 | 124.21 | 3.22 | 39.81 |
| 18 | Weyco Group Inc. | WEYS | 36 | 28.38 | 3.10 | 18.31 |
| 19 | Sonoco Products Co. | SON | 35 | 50.45 | 3.09 | 19.11 |
| 20 | Emerson Electric | EMR | 60 | 62.84 | 3.06 | 24.94 |
| 21 | Procter & Gamble Co. | PG | 61 | 90.98 | 3.03 | 24.66 |
| 22 | Leggett & Platt Inc. | LEG | 46 | 47.73 | 3.02 | 18.87 |
| 23 | Archer Daniels Midland | ADM | 42 | 42.51 | 3.01 | 17.94 |
| 24 | Eagle Financial Services | EFSI | 30 | 29.25 | 3.01 | 14.00 |
| 25 | MDU Resources | MDU | 26 | 25.95 | 2.97 | 21.81 |
| 26 | National Fuel Gas | NFG | 47 | 56.61 | 2.93 | 17.64 |
| 27 | Northwest Natural Gas | NWN | 61 | 64.40 | 2.92 | 29.14 |
| 28 | PepsiCo Inc. | PEP | 45 | 111.43 | 2.89 | 23.61 |
| 29 | W.W. Grainger Inc. | GWW | 46 | 179.75 | 2.85 | 20.68 |
| 30 | Community Trust Banc. | CTBI | 37 | 46.50 | 2.84 | 17.42 |
| 31 | Genuine Parts Co. | GPC | 61 | 95.65 | 2.82 | 20.70 |
| 32 | Nucor Corp. | NUE | 44 | 56.04 | 2.69 | 15.40 |
| 33 | Computer Services Inc. | CSVI | 46 | 46.05 | 2.69 | 18.87 |
| 34 | VF Corp. | VFC | 44 | 63.57 | 2.64 | 24.08 |
| 35 | Bemis Company | BMS | 34 | 45.57 | 2.63 | 20.53 |
| 36 | Westamerica Bancorp | WABC | 25 | 59.54 | 2.62 | 25.44 |
| 37 | Cincinnati Financial | CINF | 57 | 76.57 | 2.61 | 21.94 |
| 38 | Wal-Mart Stores Inc. | WMT | 44 | 78.14 | 2.61 | 18.78 |
| 39 | Erie Indemnity Company | ERIE | 27 | 120.57 | 2.60 | 30.14 |
| 40 | Black Hills Corp. | BKH | 47 | 68.87 | 2.58 | 28.82 |
| 41 | Johnson & Johnson | JNJ | 55 | 130.01 | 2.58 | 22.00 |
| 42 | McDonald’s Corp. | MCD | 42 | 156.68 | 2.58 | 25.60 |
| 43 | Vectren Corp. | VVC | 57 | 65.77 | 2.55 | 24.36 |
| 44 | Clorox Company | CLX | 40 | 131.91 | 2.55 | 24.70 |
| 45 | T. Rowe Price Group | TROW | 31 | 90.65 | 2.52 | 15.55 |
| 46 | Air Products & Chem. | APD | 35 | 151.22 | 2.51 | 31.24 |
| 47 | Aqua America Inc. | WTR | 25 | 33.19 | 2.47 | 25.34 |
| 48 | Community Bank System | CBU | 25 | 55.25 | 2.46 | 26.18 |
| 49 | Sysco Corp. | SYY | 47 | 53.95 | 2.45 | 25.94 |
| 50 | WGL Holdings Inc. | WGL | 41 | 84.20 | 2.42 | 24.06 |
| 51 | Averages for | 56 | 41.2 | 86.12 | 2.38 | 25.99 |
| 52 | McGrath Rentcorp | MGRC | 25 | 43.75 | 2.38 | 25.00 |
| 53 | Medtronic plc | MDT | 40 | 77.77 | 2.37 | 26.10 |
| 54 | RPM International Inc. | RPM | 43 | 51.34 | 2.34 | 39.80 |
| 55 | Eaton Vance Corp. | EV | 36 | 49.37 | 2.27 | 21.47 |
| 56 | 3M Company | MMM | 59 | 209.90 | 2.24 | 23.93 |
| 57 | Telephone & Data Sys. | TDS | 43 | 27.89 | 2.22 | 58.10 |
| 58 | Colgate-Palmolive Co. | CL | 54 | 72.85 | 2.20 | 27.08 |
| 59 | Brady Corp. | BRC | 32 | 37.95 | 2.19 | 20.74 |
| 60 | Middlesex Water Co. | MSEX | 44 | 39.27 | 2.15 | 29.75 |
| 61 | Atmos Energy | ATO | 33 | 83.84 | 2.15 | 23.29 |
| 62 | UGI Corp. | UGI | 30 | 46.86 | 2.13 | 21.50 |
| 63 | Hormel Foods Corp. | HRL | 51 | 32.14 | 2.12 | 19.84 |
| 64 | AFLAC Inc. | AFL | 34 | 81.39 | 2.11 | 12.29 |
| 65 | Farmers & Merchants Bancorp | FMCB | 53 | 639.00 | 2.11 | 16.41 |
| 66 | Illinois Tool Works | ITW | 43 | 147.96 | 2.11 | 23.94 |
| 67 | First Financial Corp. | THFF | 28 | 47.60 | 2.10 | 17.00 |
| 68 | Tompkins Financial Corp. | TMP | 30 | 86.14 | 2.09 | 20.76 |
| 69 | Automatic Data Proc. | ADP | 42 | 109.32 | 2.09 | 28.39 |
| 70 | Walgreens Boots Alliance Inc. | WBA | 42 | 77.22 | 2.07 | 19.50 |
| 71 | American States Water | AWR | 63 | 49.25 | 2.07 | 26.62 |
| 72 | Dover Corp. | DOV | 62 | 91.39 | 2.06 | 22.90 |
| 73 | Lowe’s Companies | LOW | 55 | 79.94 | 2.05 | 22.52 |
| 74 | Pentair Ltd. | PNR | 41 | 67.96 | 2.03 | 33.15 |
| 75 | Connecticut Water Service | CTWS | 48 | 59.30 | 2.01 | 29.65 |
| 76 | MGE Energy Inc. | MGEE | 42 | 64.60 | 2.00 | 28.97 |
| 77 | Chesapeake Financial Shares | CPKF | 26 | 26.90 | 1.93 | 14.31 |
| 78 | California Water Service | CWT | 50 | 38.15 | 1.89 | 31.79 |
| 79 | McCormick & Co. | MKC | 31 | 102.64 | 1.83 | 27.30 |
| 80 | Lancaster Colony Corp. | LANC | 54 | 120.12 | 1.83 | 28.60 |
| 81 | Franklin Resources | BEN | 37 | 44.51 | 1.80 | 14.50 |
| 82 | MSA Safety Inc. | MSA | 46 | 79.51 | 1.76 | 39.36 |
| 83 | Stanley Black & Decker | SWK | 50 | 150.97 | 1.67 | 19.36 |
| 84 | PPG Industries Inc. | PPG | 46 | 108.66 | 1.66 | 39.23 |
| 85 | General Dynamics | GD | 26 | 205.58 | 1.63 | 20.50 |
| 86 | ABM Industries Inc. | ABM | 50 | 41.71 | 1.63 | 26.23 |
| 87 | Donaldson Company | DCI | 31 | 45.94 | 1.57 | 26.40 |
| 88 | Commerce Bancshares | CBSH | 49 | 57.77 | 1.56 | 20.93 |
| 89 | SJW Corp. | SJW | 50 | 56.60 | 1.54 | 21.20 |
| 90 | Parker-Hannifin Corp. | PH | 61 | 175.02 | 1.51 | 24.17 |
| 91 | 1st Source Corp. | SRCE | 30 | 50.80 | 1.50 | 21.26 |
| 92 | Becton Dickinson & Co. | BDX | 45 | 195.95 | 1.49 | 55.99 |
| 93 | Carlisle Companies | CSL | 41 | 100.29 | 1.48 | 28.25 |
| 94 | RLI Corp. | RLI | 42 | 57.36 | 1.46 | 25.38 |
| 95 | Gorman-Rupp Company | GRC | 44 | 32.57 | 1.41 | 34.28 |
| 96 | UMB Financial Corp. | UMBF | 25 | 74.49 | 1.37 | 21.53 |
| 97 | Brown-Forman Class B | BF-B | 33 | 54.30 | 1.34 | 30.00 |
| 98 | NACCO Industries | NC | 32 | 85.80 | 1.27 | 16.56 |
| 99 | Tennant Company | TNC | 45 | 66.20 | 1.27 | 59.11 |
| 100 | Jack Henry & Associates | JKHY | 27 | 102.79 | 1.21 | 32.74 |
| 101 | Ecolab Inc. | ECL | 25 | 128.61 | 1.15 | 29.36 |
| 102 | Badger Meter Inc. | BMI | 25 | 49.00 | 1.06 | 41.53 |
| 103 | S&P Global Inc. | SPGI | 44 | 156.31 | 1.05 | 18.24 |
| 104 | H.B. Fuller Company | FUL | 48 | 58.06 | 1.03 | 26.51 |
| 105 | Nordson Corp. | NDSN | 54 | 118.50 | 1.01 | 23.70 |
| 106 | Stepan Company | SCL | 49 | 83.66 | 0.98 | 21.56 |
| 107 | Franklin Electric Co. | FELE | 25 | 44.85 | 0.96 | 23.98 |
| 108 | Sherwin-Williams Co. | SHW | 39 | 358.04 | 0.95 | 28.53 |
| 109 | Tootsie Roll Industries | TR | 51 | 38.00 | 0.95 | 35.51 |
| 110 | Cintas Corp. | CTAS | 34 | 144.28 | 0.92 | 34.60 |
| 111 | SEI Investments Company | SEIC | 26 | 61.06 | 0.92 | 27.88 |
| 112 | West Pharmaceutical Services | WST | 25 | 96.26 | 0.58 | 41.14 |
| 113 | C.R. Bard Inc. | BCR | 45 | 320.50 | 0.32 | 42.06 |
米国株連続増配ランキング1～113位を1株ずつ購入した結果
| 平均株価 | 平均配当利回り | 平均P/E |
| 86.54 | 2.32 | 25.76 |
| 購入代金 | 購入手数料 |
| $9,778.95 | $565 |
| ¥1,095,242.64 | ¥63,280 |
おー、私が思っていたよりは悪くない結果でした。
「配当貴族」様の中には配当利回りが１％を切る銘柄もあるので、もっと低くなると予想していましたが、配当利回り2.32％ならまあギリギリ・・？
でも購入代金の高さには笑いました。100万超えって（笑）！
購入手数料も6万円超えるんですねー。なんという不効率よ。
（ ↑ いやいや、お前がたてた企画だろーが。）
次に一気に減らして、上位50位まででやってみましょう。
表は省略して、結果だけ発表します。
米国株連続増配ランキング1～50位を1株ずつ購入した結果
| 平均株価 | 平均配当利回り | 平均P/E |
| 71.74 | 3.14 | 23.36 |
| 購入代金 | 購入手数料($) |
| $3,587.07 | $250 |
| ¥401,751.84 | ¥28,000 |
流石に前回よりはぐっと現実的な結果になりました。
購入代金40万円は中々の額ですが、払おうと思えばやってやれんことはないかな。
平均配当利回りは3.14％となり、VYMのような高配当ETFの配当利回りに近くなりました。
平均P/E 23.36はまだ少し割高でしょうか？
続いて、更にぐっと絞り込ます。
一般的に分散投資の効果は20～30銘柄以上でパフォーマンスを発揮するといいますから、この最低数の20銘柄でポートフォリオを作ってみました。
米国株連続増配ランキング1～20位を1株ずつ購入した結果
| 平均株価 | 平均配当利回り | 平均P/E |
| 61.43 | 3.80 | 24.77 |
| 購入代金 | 購入手数料($) |
| $1,228.56 | $100 |
| ¥137,598.72 | ¥11,200 |
ううむ。購入代金、購入手数料もまあ大分現実的になりました。
そしてついに配当利回りがHDVを超えました。
でも平均P/Eは逆に上がってしまいしたね。
最後に、ぎゅぎゅぎゅーーっと絞って、上位10位で作ってみました。
それでは結果をどうぞ～。
米国株連続増配ランキング1～10位を1株ずつ購入した結果
| 平均株価 | 平均配当利回り | 平均P/E |
| 48.92 | 4.29 | 22.08 |
| 購入代金 | 購入手数料($) |
| $489.17 | $50 |
| ¥54,787.04 | ¥5,600 |
おお！いいんじゃないですかー？
平均配当利回りがついに4％を超えました。
平均P/Eも22.08となり、割と良い感じです。
こ、これはついにむねやんもバフェット太郎さんのような、オリジナルコア10種ポートフォリオの完成でしょうか？
・・・ってそんなわけないですよね。
むねやんがシンプルな投資方針を目指しているとはいえ、流石にここまで単純にはできません。
まだ決算書の読み方もままならないので、もう少し勉強しながら冷静に投資してきたいと思います。
たまにはこういう企画もいいですね。
シーウィードさん、ありがとうございました。
Ate breve! Obrigado!
